커버드 콜 ETF 뜻, 추천하는 ETF 및 최근 수익률 및 배당률, 간단하게 설명해드림.

커버드 콜 ETF 뜻과 추천하는 ETF 및 최근 수익률과 배당률에 대해서 간단하게 설명해보겠습니다. 이 글만 보셔도 커버드 콜이 뭔지 바로 이해하실 수 있으나, 옵션에 대해서 전혀 모르시는 분들은 아래 글로 옵션 뜻에 대해서 이해하고 보시면 더 원할하게 이해하실 수 있습니다.

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커버드 콜 ETF 뜻

커버드 콜(Covered Call)은 투자자가 특정 자산을 보유하면서 동시에 해당 자산의 콜옵션을 매도하는 전략을 의미합니다. 이러한 전략을 통해 투자자는 자산 보유로 인한 이익과 함께 옵션 프리미엄을 추가로 수취할 수 있습니다.

 

커버드 콜의 장단점

장점

• 추가 수익 창출: 콜옵션 매도를 통해 옵션 프리미엄을 받아 기존 자산 수익에 더해 추가적인 수익을 얻을 수 있습니다.
• 리스크 완화: 옵션 프리미엄 수취로 인해 자산 가격 하락 시 손실을 일부 상쇄할 수 있습니다.

단점

• 수익 제한: 자산 가격이 옵션의 행사가격을 초과하여 상승할 경우, 초과 수익을 포기해야 합니다.
• 복잡성 증가: 옵션 매도에 따른 추가적인 관리와 모니터링이 필요합니다.

이제 커버드 콜 전략을 사용했을 때 실제 수익이 어떻게 발생하는지 예시를 들어 설명해 보겠습니다.

주가가 상승했을 경우

상황 설정

• 투자자는 삼성전자 주식 100주를 7만 원에 매수
• 동시에 행사가격 7만 5천 원의 콜옵션을 주당 1,000원(옵션 프리미엄)에 매도
• 한 달 후 옵션 만기 시 주가가 8만 원까지 상승

수익 계산

1. 주식 가격 상승 이익 = (7만 원 → 7만 5천 원) × 100주 = +50만 원
2. 옵션 매도 프리미엄 수익 = +10만 원 (주당 1,000원 × 100주)
3. 옵션 행사로 인해 7만 5천 원에 주식 매도 → 추가 상승분(7만 5천 원 → 8만 원)은 포기

총 수익

• 주식 상승 이익 50만 원
• 옵션 프리미엄 10만 원
• 총 수익: 60만 원

결론

• 옵션을 매도하지 않았다면 100만 원(7만 원 → 8만 원) 벌었겠지만,
• 커버드 콜 전략을 사용하면 60만 원으로 수익이 제한됨.
• 하지만 주가가 오르지 않거나, 약간 하락하더라도 옵션 프리미엄 덕분에 추가 수익 확보 가능

주가가 하락했을 경우

상황 설명

• 투자자는 네이버 주식 100주를 20만 원에 매수
• 동시에 행사가격 21만 원의 콜옵션을 주당 2,000원에 매도
• 한 달 후 옵션 만기 시 주가가 19만 원까지 하락

수익 계산

1. 주식 손실 = (20만 원 → 19만 원) × 100주 = -100만 원
2. 옵션 매도 프리미엄 수익 = +20만 원 (주당 2,000원 × 100주)
3. 옵션은 미행사(21만 원 이상으로 상승하지 않음)

총 수익

• 주식 손실 -100만 원
• 옵션 프리미엄 +20만 원
• 총 손실: -80만 원

결론

• 주가가 하락했지만 옵션 프리미엄 덕분에 손실이 조금 완화됨
• 옵션을 매도하지 않았다면 -100만 원 손실이었지만, 커버드 콜로 -80만 원으로 줄어듦

주가가 횡보할 경우 (최적의 상황)

상황 설명

• 투자자는 애플 주식 100주를 150달러에 매수
• 동시에 행사가격 155달러의 콜옵션을 주당 5달러에 매도
• 한 달 후 옵션 만기 시 주가가 152달러

수익 계산

1. 주식 가격 변동 거의 없음 (150달러 → 152달러)
2. 옵션 매도 프리미엄 수익 = +500달러 (주당 5달러 × 100주)
3. 옵션은 미행사(155달러 이상으로 상승하지 않음)

총 수익

• 주가 변동 거의 없음
• 옵션 프리미엄 +500달러
• 총 수익: 500달러

결론

• 주가가 크게 오르지도, 내리지도 않을 때 커버드 콜이 가장 유리
• 추가적인 프리미엄 수익을 받을 수 있음

커버드 콜 전략이 가장 유리한 경우

• 주가가 횡보하거나, 소폭 상승할 때 → 옵션 프리미엄을 꾸준히 수령하며 수익 확보 가능
• 하락장에서도 손실을 일부 완화 가능 → 옵션 프리미엄이 쿠션 역할

커버드 콜 전략이 불리한 경우

• 주가가 급등할 경우 → 옵션 매도로 인해 초과 수익을 포기해야 함
• 주가가 급락할 경우 → 옵션 프리미엄을 받아도 손실을 완전히 막을 수 없음

결론

커버드 콜은 추가적인 수익을 창출하면서도 리스크를 완화할 수 있는 전략이지만, 초과 상승 시 수익이 제한되는 단점이 있음. 따라서 완만한 상승 또는 횡보장이 예상될 때 가장 효과적인 전략으로 활용됩니다.

 

커버드 콜 전략을 사용하는 ETF

 

다음은 커버드 콜 전략을 활용하는 10가지 ETF와 각 ETF의 특징입니다.

1. KODEX 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF
   • 특징: 나스닥100 지수를 추종하며, 콜옵션 매도를 통해 추가 수익을 추구합니다.
   • 수익률 및 배당률: 연간 분배한도는 최대 20%로 월간 1.67%로 한정됩니다.
2. TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF
   • 특징: 미국 나스닥100 지수를 기반으로 커버드 콜 전략을 활용하여 안정적인 수익을 목표로 합니다.
   • 수익률 및 배당률: 20년 상장 후 수익률은 50%입니다.
3. KODEX 미국S&P500커버드콜 ETF
   • 특징: S&P500 지수를 추종하며, 콜옵션 매도를 통해 추가적인 프리미엄 수익을 추구합니다.
   • 수익률 및 배당률: 분배금은 약 1%가량이며 수익률은 17년 상장이후 20%가량입니다.
4. TIGER 미국S&P500커버드콜 ETF
   • 특징: S&P500 지수를 기반으로 커버드 콜 전략을 활용하여 안정적인 수익을 목표로 합니다.
   • 수익률 및 배당률: 시장 상황에 따라 변동되며, 안정적인 배당 수익을 제공합니다.
5. KODEX 미국배당커버드콜액티브 ETF
   • 특징: 미국 우량 배당주에 투자하며, 콜옵션 매도를 통해 추가 수익을 추구합니다.
   • 수익률 및 배당률: 시장 상황에 따라 변동되며, 배당 수익률이 상대적으로 높습니다.
6. TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스 ETF
   • 특징: 다우존스 지수를 기반으로 배당 수익과 옵션 프리미엄을 통해 연 7%의 수익을 목표로 합니다.
   • 수익률 및 배당률: 시장 상황에 따라 변동되며, 안정적인 배당 수익을 제공합니다.
7. KODEX 미국나스닥100데일리커버드콜OTM ETF
   • 특징: 나스닥100 지수에 투자하며, 매일 OTM(Out of The Money) 콜옵션을 매도하여 추가 수익을 추구합니다.
   • 수익률 및 배당률: 시장 상황에 따라 변동되며, 월간 최대 1.67%의 분배한도를 설정하고 있습니다.
8. TIGER 미국테크TOP10타겟커버드콜 ETF
   • 특징: 미국 주요 기술주 10개에 투자하며, 콜옵션 매도를 통해 추가 수익을 추구합니다.
   • 수익률 및 배당률: 최근 1년 수익률은 43.5%로 높은 성과를 보였습니다.
9. RISE 미국AI밸류체인 데일리고정커버드콜 ETF
   • 특징: 미국 인공지능 관련 기업에 투자하며, 콜옵션 매도 비중을 10%로 고정하여 안정적인 수익을 추구합니다.
   • 수익률 및 배당률: 상장 이후 수익률은 15.69%를 기록하였습니다.
10. SOL 미국500타겟커버드콜액티브 ETF
    • 특징: S&P500 지수를 기반으로 옵션 매도 비중을 적극적으로 조정하여 수익을 추구합니다.
    • 수익률 및 배당률: 시장 상황에 따라 변동되며, 적극적인 운용을 통해 수익을 추구합니다.

각 ETF의 수익률과 배당률은 시장 상황, 운용 전략 등에 따라 변동되므로, 투자 시점에 따라 최신 정보를 확인하는 것이 중요합니다.

커버드 콜 전략은 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 유용한 도구가 될 수 있지만, 수익 상한과 복잡성 등의 단점도 존재하므로 투자 결정 시 신중한 고려가 필요합니다.

 

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